亚洲市场更新：特朗普发动期待已久的关税攻击，一些国家受影响更大；到目前为止，亚洲交易中的全球反应仍不确定。

总体趋势

- “解放日”终于到来了，就表演来说，美国总统特朗普没有让人失望，他用图表清晰地标出了他眼中最糟糕的贸易违规者。中国可能感到特别受委屈，因为被追加了34%的关税，加上原有的20%芬太尼关税，总共达到54%。特朗普对各国的不平等关税施加似乎是有一定方法的 —— 所谓的“最违规国家”，实际上是其对美国产品征收关税的水平大约是该国平均关税的一半。因此，日本被征收了24%的关税，而特朗普政府计算对美国产品征收的日本关税则是46%，包括了一篮子产品。

- 最走运的国家包括澳大利亚、新西兰和英国，只被征收了对所有美国进口的10%的最低基本关税。

- 在亚洲交易时段，对关税的国际反应处于惊愕和谨慎之间，大多数发声的国家基本上表示会更详细地研究，暂时避免直接对抗，只有中国表示会采取“坚决”的反制措施。

- 南美国家哥伦比亚和巴西因收到较低的关税水平而表示一些宽慰。新西兰和澳大利亚也逃过一劫，只被最低的10%关税，且避免激怒美国表示不会进行报复性关税。韩国则收到了高于预期的25%，并表示将召开紧急会议讨论，同时为当地产业下达紧急支援措施，类似于日本的24%，这可能也是超出他们预期的。英国则庆祝捡到便宜，仅被征收10%的关税，英镑重新回升至1.30以上（回到2024年10月的水平），官员们表示：“我们对美国关税的态度是保持‘冷静且坚定’。”

- 大多数亚洲国家的共同主题是表示他们将加大与美国当局的积极接触，寻求解决方案，同时在国内与受影响的产业展开支持项目的合作。

- 欧盟的冯德莱恩在某个方面同意特朗普的观点：“其他国家正在不公平地利用现有规则”，同时表示如果谈判失败，欧盟已经准备好进一步对美国关税采取反制措施。

- 特朗普总统宣布的亚洲特定关税按从高到低的顺序为：柬埔寨49%；越南46%；斯里兰卡44%；泰国36%；中国34%（加上之前的20%芬太尼关税，总共54%）；台湾32%；印尼32%；印度26%；韩国25%；日本24%；马来西亚24%；菲律宾17%；新西兰10%；澳大利亚10%。新加坡10%。

- 亚洲芯片制造商在美国白宫发布特朗普关税宣布后的事实清单后，部分早期损失得以恢复，该清单指出半导体将不受互惠关税的影响；同时，钢铁/铝制品和汽车/汽车零部件已经受到232条款关税的影响；包括铜、制药、半导体和木材产品，以及金条、能源和其他在美国不具备的某些矿物。制药公司股价因其产品不受美国互惠关税影响而上涨。

- 亚洲股市开盘重跌，日经225指数目前已经摆脱了最差低点，但仍表现不佳，跌幅-3.2%；美国股指期货开盘急剧下跌：纳斯达克期货-2.3%，标准普尔500期货-3.4%。

- 至少在今天，中国人民银行避免了人民币的重大贬值，日常汇率维持在7.20以下，尽管是自1月17日以来的最低点。

- 中国昨日表示将限制本地公司对美国的投资，显然是为了避免大量中国公司急于在美国开设店铺以逃避关税。

- 日本股市重挫，包括：丰田6%，日产-6.3%，本田-4.8%，马自达-9%，东京电子-7%，瑞萨-8%，软银-7%，Advantest-5%，东京证券银行指数6%。

- 大型科技股在盘后交易中：特斯拉-6.0% A/H；苹果-7.0% A/H；英伟达-4.7% A/H；亚马逊-6.2% A/H；META-4.9% A/H；微软-2.9% A/H；谷歌-3.0% A/H。

- 越南-6%，因越南盾创下历史新低，此前其被美国征收了46%的关税。

- 现代汽车-3.5%表示不会在美国涨价，福特-1.6%（盘后）将向消费者提供员工级别的折扣。与此同时，大众汽车将增加进口费。斯太尔计划今天宣布计划关闭加拿大[温莎]组装厂两周，理由为工会问题，而日产据称将暂停墨西哥工厂部分生产线。 [提醒注意周四午夜激活的25%汽车进口关税]。

- 原油-2.6%和铜-2.5%跌破5美元/磅，预示增长放缓，而现货黄金创下3160美元以上的新高，但在交易后期回落30美元。

- 单独而言，特朗普总统签署了一项行政命令，取消800美元的最低免税规则，特别指出来自中国的低价值进口为“国家紧急情况”，这影响到了拼多多-6.0%、阿里巴巴-5.2%、Shein等公司。

- 美国10年期国债收益率降至2024年10月的最低点4.04%，美联储保持的可能性飙升至91%，前一天为81%。

- 日本10年期收益率-13个基点至1.35%，OIS在5月加息25个基点的可能性为15.0%，昨日为18.5%；7月的可能性为78.0%，昨日为79%，这暗示着9月日本央行加息的可能性降低。

- 中国国债收益率在整个曲线下降6个基点。

- 4月3日（周四晚美国3月ISM制造业PMI）。

- 4月4日（周五）日本2月家庭支出，（周五晚上美国3月非农就业，联储主席鲍威尔）。

- 3月31日（周一）印度、印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡。

- 4月1日（周二）印尼、马来西亚。

- 4月2日（周三）印尼。

- 4月3日（周四）印尼、台湾。

- 4月4日（周五）中国、香港、印尼、台湾。

头条/经济数据

- ASX 200开盘-0.4%至7902点。

- 澳大利亚2月贸易余额（澳元）：30亿澳元对45亿市场预期。

- 澳大利亚3月最终服务业PMI：51.6对51.2初值（确认第14个月的扩张）。

- 澳大利亚2月职位空缺Q/Q：-4.5%对5.2%之前。

- 澳大利亚中央银行（RBA）金融稳定报告；关税的反应可能对经济活动产生抑制影响。

- 澳大利亚总理阿尔巴尼斯：不会征收报复性关税；美国的关税是不 warranted的，没有逻辑基础。

- 新西兰3月CoreLogic住宅价值月比增长：0.5%对0.4%之前。

- 新西兰3月ANZ商品价格月比变化：-0.4%对3.0%之前。

- 新西兰贸易部长麦克莱：仍与美国保持良好关系；关税会推高价格，对贸易不好；我们在关税上没有比其他任何国家更糟。

- 恒生指数开盘-2.4%至22638点；上证综合指数开盘-0.9%至3319点。

- 中国3月财新PMI服务业：51.9对51.5预期（连续第26个月扩张）。

- 中国商务部（MOFCOM）：重申强烈反对美国关税，誓言采取反制措施以维护利益；将采取“坚决”的反制措施。

- 德意志银行据称就人民币贬值问题提出质疑，考虑关税的影响——美国金融媒体。

- 新华社评论：美国的关税举动是“自我抵消的霸凌”。

- 据报道，特朗普总统计划今天宣布涉及TikTok的交易提议，包括字节跳动保留19.9%股权；新公司将命名为TikTok美国——《信息》。

- 中国据称限制公司对美国的投资——媒体[昨晚更新]。

- （欧盟）中国商务部（MOFCOM）将对欧盟白兰地的反倾销调查延长至7月5日，从4月5日延长[昨晚更新]。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1889对7.1793之前。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：在7天反向回购中注入2230亿人民币；净注入49亿人民币，之前是净排出2250亿人民币。

- 日经225指数开盘-1.9%至35043点。

- 日本3月最终服务业PMI：50.0对49.5初值（初值显示最近五个月首次收缩）。

- 日本贸易部长武藤：在关税宣布前与美国商务部进行在线会议；持续寻求美国的豁免。

- 国际货币基金组织（IMF）：重申日本‘可持续’达成央行2.0%通胀目标，敦促日本央行逐步退出货币支持；表示日本央行必须采取“灵活”的方式加息——第四次年度磋商。

- 日本内阁官房长官林：为汽车行业设立“咨詢台”以应对关税；美方宣布关税并提到日本大米的行为极其遗憾。

- 日本国债期货因避险需求上涨140个基点或1.1%。

- 日本公布周度流动性数据[截至3月28日]: 外资购买日本股票：-4504亿日元对-1.21万亿之前；日本购买外国债券：-59亿日元对-2337亿之前。

- 日本首相石破表示计划在四月下旬或五月初访问菲律宾和越南，进行外交努力——媒体。

- 日本出售2.6万亿日元的10年期国债，平均收益率为1.405%对1.4040%之前；投标倍数为3.15倍对2.66倍之前。

- 前日本银行（BOJ）董事会成员安达：如果美国关税导致全球市场动荡，看到5月加息的机会[昨晚更新]。

- FAST RETAILING 3月国内UNIQLO销售同比增长11.5% [昨晚更新]。

- 韩国综合股指开盘-2.7%至2437点。

- 韩国市场监管机构：重申将预防性回应风险因素；美国关税提出后，看到市场波动加剧的“高”可能性，正值韩国弹劾裁决前。

-（韩国）贸易部长郑：为各行业准备紧急支持措施；首席贸易谈判代表将前往美国进行“密切磋商”——金融媒体。

- 韩国银行（BOK）：将密切关注市场，根据必要采取措施——金融媒体。

- 韩国财政部长崔：政府将努力“最小化”美国关税对经济的影响——金融媒体。

- 韩国3月外汇储备：4097亿美元对4092亿美元之前。

- 新加坡中央银行（MAS）：就市场状况发布声明。

- 台湾内阁：美国关税“非常不合理”；将与美国讨论此事——金融媒体。

- 马来西亚政府：尽管受美国关税影响，但不考虑报复性关税——金融媒体。

- 香港3月PMI（整体经济）：48.3对49.0之前。

- 新加坡3月PMI（整体经济）：52.7对51.0之前。

- 新加坡3月采购经理指数（PMI）：50.9对50.7之前（扩张第18个月）[昨晚更新]。

-（美国）白宫经济顾问委员会主席米兰：绝对会出现短期成本增长；由于特朗普总统的关税，将会有“短期波动”。

- 福特据说将从明天开始向多个车型提供员工级别的车辆折扣——媒体。

- 斯太尔计划关闭加拿大温莎组装厂两周；理由为工会问题；有效期从4月7日开始[最初未披露原因]。

-（美国）众议院议长迈克·约翰逊：市场将在关税后“平复”——金融媒体。

- 美国股指期货急剧下跌：纳斯达克期货-2.3%，标准普尔500期货-3.4%。

-（美国）财政部长贝森特：我们得静观谈判的进展；今天宣布的关税是一个高额度。

-（美国）白宫：基础关税将于4月5日生效；更高的关税将于4月9日生效；制药产品将免于互惠关税。

- *(美国)总统特朗普：按国外对美国产品征收关税的一半征收互惠关税，最低税率为10%；对所有外国汽车征收25%的关税；关税将于午夜生效——玫瑰园活动。

-（美国）高级白宫官员：特朗普总统将签署一项行政命令，关闭最低免税漏洞；由于国家安全和经济安全的问题，将声明国家紧急情况，包括美国贸易赤字的关注。

-（美国）3月ADP就业变化：+155K对+120K预期；注意到3月的总体数据对各类经济和所有规模的雇主来说都是个好消息，尽管并非所有行业都是如此。

-（美国）2月工厂订单：0.6%对0.5%预期。

-（美国）2月最终耐用品订单：1.0%对0.9%预期；耐用品（除运输外）：0.7%对0.7%预期。

-（加拿大）安大略省省长福特：如果特朗普总统采取同样行动，我们愿意取消关税；需要坐下来谈谈美加协议，因为墨西哥正在伤害美国和加拿大——CNBC。

-（美国）能源部原油：+620万对-100万预期；汽油：-160万对-150万预期；馏分油：+30万对-50万预期。

-（墨西哥）墨西哥总统谢因鲍姆：不会实施报复性关税；与加拿大总理卡尼对加强墨西哥-加拿大双边贸易协议进行了磋商。

-（美国）据说特朗普总统告诉圈内一些人，他预计硅谷巨头埃隆·马斯克将在未来几周内减少其治理合作伙伴的角色——媒体。

-（美国）据说美国的关税将按国家和产业分类；关税将分为10%、15%和20%的增量——天空新闻。

-（美国）据说特朗普总统考虑今天尽早宣布外部收入服务计划。

-（美国）参议院和众议院的预算方案之间存在1万亿美元的差距；参议院允许增加5万亿美元，众议院允许增加4万亿美元——媒体。

-（欧盟）欧洲委员会主席科斯达：是时候与南方共同市场、墨西哥达成协议，并果断推进与印度和其他关键伙伴的谈判——金融媒体。

- 瑞士商会Economiesuisse：美国对瑞士进口的关税是“有害的”，没有正当理由。

-（欧盟）委员会主席冯德莱恩：美国的关税是对世界经济的重大打击；我同意特朗普总统的观点，认为其他国家正在不公平地利用当前规则；如谈判失败，正准备对美国关税采取进一步的反制措施——金融媒体。

- 大众汽车计划在其受25%美国汽车关税影响的汽车上增加“进口费”——华尔街日报。

-（德国）德国汽车工业协会（VDA）：美国关税标志着全球基于规则的贸易秩序的脱轨，这将导致失业——金融媒体。

-（爱尔兰）爱尔兰3月服务业PMI：55.3对53.2之前（扩张第48个月）。

-（法国）法国葡萄酒和烈酒出口商预计由于最新的美国关税，销售将至少下降20%。

-（欧盟）欧盟发言人：欧盟对“解放日”的回应将在“适当的时间”进行。

-（欧盟）欧洲中央银行的施纳贝尔（德国）：欧元区经济正在逐渐复苏，而去通胀仍在轨道上；有关地缘政治、保护主义和经济政策的态势不确定性激增；关税的急剧上升给受影响行业的股票带来了压力，而美国表现不佳。

-（意大利）意大利总理梅洛尼：显然，美国新关税将重创意大利生产商；不排除采取适当的反应来捍卫我们的产品。

-（波兰）波兰中央银行（NBP）维持基准利率在5.75%不变；如预期。

-（欧盟）欧洲中央银行的霍尔茨曼（奥地利，持异议者）：利率处于中性水平；没有理由变得宽松——媒体采访。

-（英国）财政大臣（财政部长）里夫斯：即使我们与美国达成贸易协议，我们也没有走出困境；即使与美国达成协议，英国也将受到关税影响——在财政委员会的评论。

-（欧盟）欧盟据称计划紧急措施，以保护经济免受美国关税影响——媒体。

截至00:20 ET的水平

- 日经225指数-3.2%，ASX 200-1.0%，恒生指数-2.3%；上证综合指数-0.5%；韩国综合指数-1.2%。

- 标普500股指期货-2.7%；纳斯达克100指数-3.3%；DAX指数-1.9%；富时100股指-0.1.4%。

- 欧元1.0805-1.0925；日元147.12-149.31；澳元0.6226-0.6299；新西兰元0.5682-0.5753。

- 黄金-0.3%至3154美元/盎司；原油-2.6%至69.90美元/桶；铜-2.5%至4.9033美元/磅。